утренняя торговая сессия

❗️ЦБ: для возобновления утренних торгов на Мосбирже сейчас недостаточно ликвидности

Об этом сообщил первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в ходе круглого стола «Будущее цифровых платформ и экосистем: поиск разумного баланса регулирования», который проводит Ассоциация цифровых платформ.

«Мы считаем, что в текущий момент времени более важной задачей является концентрация ликвидности и более сжатое проведение торгов для того, чтобы обеспечить справедливое ценообразование», — сказал он (цитата по ТАСС).

Чистюхин добавил, что говорить о расширении времени торгов можно будет после того, как российский рынок вернется к прошлому объему ликвидности и количеству участников.

@selfinvestor


t.me/rbc_news/108238

Мосбиржа планирует в начале года вернуть утренние торги на фондовом рынке

«Московская биржа» в начале 2025 года планирует перезапуск утренней торговой сессии на фондовом рынке, сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с планами площадки. На данный момент предварительная дата — 27 января, сказал он.

Планируется, что во избежание высокой волатильности на «тонком» рынке в утренние часы ценовые границы будут сужены до 10% от цены закрытия предыдущего дня.

«Московская биржа в настоящее время обсуждает с участниками рынка возможность возобновления утренних торгов на фондовом рынке. Решение о сроках возобновления пока не принято. 27 января — одна из возможных дат», — сообщили «Интерфаксу» в пресс-службе биржи.

Управляющий директор по фондовому рынку торговой площадки Борис Блохин в октябре говорил, что средний дневной объем торгов на рынке акций уже превысил средний объем торгов, который был перед запуском утренней сессии в 2021 году. «Мы считаем, что рынок достаточно крепко развил ликвидность, ликвидности достаточно. Поэтому этот вопрос мы обсуждаем с участниками, но конкретные даты (запуска торгов — ИФ) пока назвать не можем», — отмечал он.

( Читать дальше )

Дискуссия по запуску торгов в выходные пока продолжается, консенсус может быть достигнут до конца 2024 года, заявил управляющий директор по фондовому рынку «Московской биржи» Борис Блохин.

«Мы все вместе, и участники рынка, и регулятор участвуем в этом диалоге. Пока назвать дату, когда будет принято решение, невозможно, потому что это все будет зависеть от той концепции, которая будет принята и одобрена рынком и регулятором», — сказал Блохин журналистам в кулуарах конференции Smart-Lab.

По его словам, на данный момент уже прошли две встречи рабочих групп с большим числом профессиональных участников.

«Есть определенный тренд, что тема развивается. Мы приближаемся к какому-то консенсусу. Потребуется ли еще очень продолжительное время для выработки концепции? Наверное, нет. Есть ли возможность договориться в этом году? Она есть, я бы, наверное, оценил это как несколько месяцев», — отметил Блохин.

Он добавил, что у Мосбиржи есть техническая возможность запустить торги в любой день. Блохин.

( Читать дальше )

ЦБ временно отменил утренние торги на Мосбирже

«Банк России принял решение не проводить торговые сессии до 9:50 (мск) на валютном рынке
и рынке драгоценных металлов,
а также на срочном рынке ПАО Московская Биржа с 14 июня 2024 года и до отмены этого решения»,
— говорится в телеграм-канале Центробанка.

Накануне, 13 июня,
регулятор впервые установил курс доллара и евро без торгов на бирже
— на основе банковских отчетов по результатам межбанковских конверсионных операций на внебиржевом рынке
по состоянию на 15:30 мск.


Это пришлось сделать, потому что Мосбиржа прекратила торги долларом и евро из-за введенных в отношении нее санкций США.

Московская биржа планирует в сентябре восстановить утренние торги – с 6:50 мск до почти 10:00 мск – на валютном и срочном рынках, заявили журналистам управляющий директор по деривативам биржи Владимир Яровой и руководитель направления продаж департамента валютного рынка Яна Плешкова.

В настоящий момент торги на валютном рынке проходят с 10:00 до 19:00 по мск. На срочном рынке торговый день длиннее – с 10:00 и до 23:50 мск. Вечерняя сессия на этом рынке была возобновлена в июле этого года. По словам Владимира Ярового, сейчас доля торгов на ней составляет 5% от общего объёма торгов за день. «Ожидаем, что она будет расти, потому что сейчас летние месяцы и активность не такая большая», — говорит он.

Мосбиржа также рассматривает возможность расширения времени торгов юанем из-за стремительно растущего интереса к этой валюте. Сейчас юань с расчетами «сегодня» торгуется до 12:00 мск. «Мы планируем немного продлить это время, а также расширить время торгов за счет утренних часов. Юань с расчётами «завтра» торгуется сейчас до 19:00», — отметила ЯнаПлешкова.

( Читать дальше )

Вечерняя сессия — это только 8% от оборота на рынке акций.
Утренняя сессия еще более малоликвидна.




В текущей ситуации, торговля фьючерсами на акции становится уже азартной игрой, gambling,
рулят инсайдеры и программисты.

Стоимость mix-12.21 (контракт на индекс Мосбиржи) / ГО (гарантийное обеспечение) в сентябре 21г. был 13  -15,
14 декабря утром был 7,7, вечером уже 9,9.
По поводу комментариях о ГО продавца и ГО покупателя: они не сильно отличаются.
 
В результате таких манипуляций по изменению ГО, легко попасть на маржин колл.
Многие попали на маржин колл 14 12 21,
по ГП и Сберу от утреннего минимума цен до максимума дня — более чем по 10%.

Сейчас у меня нет позиций по акциям на ФОРТС, иногда делаю ставки на ФОРТС на индексы и драг. металлы.

Представьте, утренняя малоликвидная сессия, пустые стаканы по акциям:
тем, кто держит фьючерсы на акции, очень высокая вероятность попасть на margin call.

( Читать дальше )

Итак, совсем скоро 6 декабря на рынке акций Московской биржи начнутся утренние торги☀️
🚩 к торгам в утренней сессии будут допущены все акции из индекса Мосбиржи и 50 наиболее ликвидных иностранных акций список тут https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx
🚩 Время начала торгов для допущенных к утреннику акций: с  06.50МСК — можно ставить заявки в аукцион открытия, который идёт до 07.00 (аукцион нужен для стабилизации цен на открытии). С 07.00 торги в стандартном режиме
🚩 по акциям не допущенным к утренним торгам аукцион открытия будет начинаться как и сейчас в 09.50
🚩 в утренник с 07.00 до 09.50МСК будет рассчитываться индекс IMOEX2 с 09.50МСК будет рассчитываться индекс IMOEX

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️Важно!!! ряд торговых систем позволяет поставить стоп-заявки, при которых условия отслеживаются только в период основной сессии. В период дополнительных сессий торги могут быть более волатильными чем в обычном режиме. На Московской бирже будет специальная маркет-мейкерская программа для обеспечения ликвидности для развития нового режима.

( Читать дальше )

Поговорим о рисках трейдинга при слабой ликвидности на фьючерсах. Утренняя сессия пока не славится хорошей ликвидностью. Однако на разных инструментах ситуация отличается. Нефть лидирует среди других инструментов, розничный трейдер навряд ли испытает какие-либо проблемы. Также неплох РТС. А вот другие пока слабоваты.

Сегодня на утренней сессии на Si за одну минуту прошел объем в 27536 контрактов. Произошло образование тени размером 140 п.! Чем это грозит? Сносом стопов (не по причине эффективности рынка, какие мы хотим стопы получать). Объем около 140 млн. рублей ГО.
То же ГО на нефти — это 17799 контрактов. Ликвидность стакана на покупку 8576 контрактов. То есть ликвидность стакана способна покрыть примерно половину такого объема входа. Это еще без учета покупок по рынку, роботов, подставляющих объемы, и айсбергов. То есть, такой тени, почти в 0.2% движения актива, не будет на нефти при выбросе крупных денег на рынок.